El tablero económico suma una herramienta concreta para atacar la parálisis habitacional histórica que arrastra el país. Luis Caputo, ministro de Economía, junto a Juan Cruz Micele, director general de Inversiones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), presentaron un programa de licitación de depósitos a plazo fijo por $2 billones para apuntalar préstamos inmobiliarios. La iniciativa busca que el ahorro previsional financie el acceso a la primera vivienda sin intermediación política ni subsidios distorsivos.
El sistema financiero local padece un problema estructural que traba los préstamos a largo plazo. Las entidades captan dinero a 30 días, pero una hipoteca requiere entre 15 y 30 años de maduración. Ese descalce de plazos histórico impedía que la oferta crediticia despegara en la Argentina.
Frente a este escenario, el equipo económico dispuso subastas periódicas por $200.000 millones mediante colocaciones en pesos ajustables por UVA más un spread. La primera subasta de depósitos se concretará el año próximo bajo estrictas reglas de competencia.
El ministro contrastó los números locales con los de la región para graficar el terreno perdido. El stock hipotecario argentino apenas araña 2 puntos del producto, muy lejos del 27% registrado en Chile o del 50% y hasta 75% que ostenta Estados Unidos. El atraso del crédito responde a décadas de inflación descontrolada y falta de un mercado de capitales profundo.
La licitación se estructuró en dos segmentos temporales definidos. El tramo inicial fija un período de 1 año con tasa mínima de UVA más 2,50%, mientras que el segundo tramo establece 5 años con una base de UVA más 4,50%. Cada entidad financiera tendrá un tope de participación del 20% en cada ronda para evitar la concentración de fondos.
Las entidades que capturen la liquidez deberán volcarla a la calle en un período estricto de 90 días corridos. La tasa final para el usuario tendrá un techo de UVA más 7,50%, con plazos desde quince temporadas y un límite de 150.000 UVA por solicitud. El monto máximo autorizado equivale a unos USD 200.000 por operación familiar.
El cálculo del Palacio de Hacienda proyecta alcanzar entre 17.000 y 18.000 familias. Considerando un ticket promedio de $114 millones, el préstamo permite adquirir una propiedad de USD 106.000 cubriendo el 75% de la tasación. Con una cuota inicial estimada en $865.000 a 25 años, una pareja con dos sueldos promedio de $1.800.000 califica perfectamente para la operación.
Durante la presentación en el microcentro porteño, Micele remarcó que el mercado canaliza hoy $300.000 millones mensuales. La inyección anunciada representa un salto de escala cuantitativo coordinado junto al Ministerio de Capital Humano. El FGS cumple su mandato de rentabilidad y seguridad impulsando a la vez el crédito genuino.
La gestión de los activos estatales muestra una recomposición patrimonial significativa desde el inicio de la actual administración nacional conducida por Javier Milei. La cartera del fondo previsional saltó de USD 30.000 millones a USD 80.000 millones. El crecimiento superior al 160% en los activos del fondo respalda la solvencia del nuevo programa crediticio.
Lo que tenés que saber sobre los nuevos créditos hipotecarios
- Monto global del plan: Se licitarán $2 billones en tramos de $200.000 millones cada uno.
- Instrumento: Plazos fijos del FGS en bancos, ajustables por UVA más spread licitado.
- Tramos y rendimientos mínimos: A 1 año (UVA + 2,50%) y a 5 años (UVA + 4,50%).
- Condiciones para el usuario: Plazo mínimo de 15 años, tope de 150.000 UVA (unos USD 200.000) y tasa máxima de UVA + 7,50%.
- Destino y plazos: Exclusivo para adquisición, construcción, ampliación o refacción de primera casa, con obligación bancaria de colocación en 90 días corridos.
- Patrimonio del FGS: Creció más del 160%, pasando de USD 30.000 millones a USD 80.000 millones.
